CMA RP형 vs MMF형 완벽 비교｜수익률, 안정성, 추천 계좌까지 한눈에

CMA 계좌를 만들려는데 RP형과 MMF형 중 어떤 게 더 유리할까요?

금리 차이부터 예금자보호, 투자 방식, 추천 증권사까지 전문적으로 비교해 드립니다.

이 글을 통해 내 돈을 안전하게 굴릴 수 있는 최적의 CMA 유형을 선택해 보세요.

 

 

CMA 계좌란? (기초 개념 정리)

CMA(Cash Management Account)는 증권사에서 제공하는 종합자산관리계좌로,

자유롭게 입출금이 가능하면서도 예치한 돈에 이자를 받을 수 있는 투자형 통장입니다.
주로 단기 여유자금 관리, 투자 대기 자금 운용, 비상금 예치에 많이 활용되며, 크게 두 가지 유형이 있습니다:

• RP형 CMA (환매조건부채권 투자)
• MMF형 CMA (머니마켓펀드 투자)

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CMA RP형 vs MMF형 차이점 요약

항목	RP형 CMA	MMF형 CMA
운용 방식	환매조건부채권(RP)에 투자	머니마켓펀드(MMF)에 투자
수익률	고정 수익률(일 단위 이자)	실적 배당 수익률(펀드 변동)
안정성	매우 높음 (거의 원금 보장 수준)	변동성 존재 (손실 가능성은 낮음)
유동성	매우 빠름 (입출금 자유)	일부 증권사는 입금 후 1일 제한 있음
예금자보호	투자 상품으로 보호 안됨	펀드이므로 예금자보호 제외
이자 지급	매일 or 주 단위로 확정 지급	수익률에 따라 매일 변동 지급

 

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어떤 상황에서 각각 유리할까?

1. RP형 CMA가 유리한 경우

• 원금 손실을 원하지 않는 보수적 성향
• 하루만 맡겨도 확정 이자를 받고 싶은 경우
• 투자보다 예치에 집중하고 싶은 경우
• 추천인: 단기 비상금, 급여 대기 자금 관리에 적합

2. MMF형 CMA가 유리한 경우

• 조금 더 높은 수익률을 기대하는 경우
• 투자 성향이 중립~적극적인 경우
• 시장금리에 따라 수익을 분산해서 받고 싶은 경우
• 추천인: 단기 투자자금 + 펀드 기반 수익을 노리는 투자자

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실제 수익률 비교 예시 (2025년 기준)

MMF형은 실적 배당이므로 시점에 따라 수익률이 변동됩니다.

증권사	RP형 CMA 금리	MMF형 CMA 최근 수익률
한국투자증권	연 2.6%	연환산 약 2.8%
미래에셋증권	연 2.5%	연환산 약 2.7%
신한투자증권	연 2.4%	연환산 약 2.9%

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추천 CMA 계좌 TOP 3

1. 한국투자증권 CMA (RP형 추천)

• 이자: 연 2.6%, 매일 지급
• 특징: 가입 간편, 비대면 5분 개설
• 공식 사이트: 한국투자증권 CMA 상품가이드 바로가기

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2. 미래에셋증권 CMA (MMF형 인기)

• 이자: 시장금리 기반 수익률 제공
• 특징: 다양한 MMF 선택 가능, 모바일 앱 강력
• 공식 사이트: 미래에셋 CMA 상품 가이드 바로가기

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3. 신한투자증권 CMA (RP + MMF 병행 선택 가능)

• 이자: 유형별 선택 가능 (단일 상품 X)
• 특징: 투자와 연결 쉬움, 앱 UX 우수
• 공식 사이트: 신한투자증권 CMA 상품 소개 바로가기

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함께 보면 좋은 정보

정보를 확인해 보시고, 목적에 따라 현명하게 선택해보시길 바랍니다. 

당신의 목적은?	추천
원금 손실 없이 고정 이자 받고 싶다	RP형 CMA
조금의 리스크를 감수하더라도 수익률을 높이고 싶다	MMF형 CMA
매일 돈을 굴리고, 언제든 투자도 병행하고 싶다	복수형 CMA + 자동이체 전략

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